BorsaMerkezi

Warren hayatı boyunca yatırım yapmakta büyük başarı elde etti. 1965 ve 2018 yılları arasında Buffett’in kitap değeri Berkshire Hathaway yüzde 1,1 milyon arttı. Geçtiğimiz altı yılda, Buffett’in net değeri, Omaha’lıların yıllar boyunca hayır kurumlarına verdiği on milyarlarca dolar dahil olmak üzere, yaklaşık 10.000 $ ‘dan 80 milyar $’ a yükseldi.

Berkshire CEO’su kendisi ve hissedarları için iki şekilde zenginlik yarattı.

İlk olarak, Berkshire Hathaway diğer şirketleri edinmek için bir gemi olarak kullanıldı. Berkshire, bugüne kadar sayısız endüstri ve sektöre yatırım yaptı. BNSF Demiryolları, Geico Insurance ve Dairy Queen gibi şirketlerin hepsi Berkshire’ın tutarlı performansına katkıda bulunuyor.

Ancak Buffett, düşündüğü her şirketi satın almıyor. Şirketi ve hissedarları için servet üretmenin ikinci yolu varlık yönetimidir. Buffett ve Berkshire Hathaway’deki ekibi, şu anda 206 milyar dolardan fazla olan (ikinci çeyreğin sonunda) 47 adet hisse senedi portföyünü yönetmektedir. Bu hisse senetlerinin her biri artmayacak olsa da, çoğu uzun vadede artmakta, Buffett ve yatırımcıların sağlıklı bir getiri elde etmelerine neden olmaktadır.

2019 yılında bugüne kadar Buffett’in beş iştiraki, ödenen temettüler de dahil olmak üzere 1 milyar dolardan fazla arttı. Aslında, bu beş hisse senedinin piyasa değerindeki toplam artış, Berkshire’ın Kraft Heinz ve Teva Pharmaceutical Industries gibi kayıplarından daha fazla, 23 milyar doları aşıyor.

Buffett’in portföyünün gerçek yıldızları, 3 Eylül itibariyle:

Apple: 12.44 milyar dolar

Apple’ın (AAPL) Berkshire’ın uzun süredir en büyük şirketi olduğu göz önüne alındığında, Buffett’in devasa karlar elde etmedeki en büyük yardımı olduğu şaşırtıcı olmamalı. Şirket yaklaşık 250 milyon hisseye sahiptir (hisselerin yaklaşık% 5,5’i) ve Berkshire, yılın başından bu yana yatırımının% 30,5’ini veya karları dahil olmak üzere 12,44 milyar $ ‘ı iade etmiştir.

Apple’ın kârını istikrarlı bir şekilde artırdığı ve kendi hisselerini satın aldığı gerçeğinden bağımsız olarak, Buffett’in şirketin inovasyonunun ve nakit akışı ihtimalinin bir hayranı olduğu açıktır. İPhone’un 2019’un ilk çeyreğinde gösterdiği düşük performansla bile, Kuzey Amerika’da pazar payını% 40’ı koruyor. Bu payın, 2020 yılının ikinci yarısında, 5 GB kapasiteli akıllı telefonların piyasaya sürülmesiyle artabileceği varsayılmaktadır.

Apple’ın sofistike ve sadeliği birleştiren akış hizmetleriyle birleştiğinde, güçlü markasının bir sonucu olarak şirketin sürekli bir nakit akışı olduğu ortaya çıkıyor. Başka bir deyişle, Buffett’in satmak niyetinde olmadığı bir bağış toplama makinesidir.

American Express: 3,53 milyar dolar

Finansal borç verme devi American Express’in hissesi neredeyse% 24 arttı ve Berkshire Hathaway için 3,5 milyar doların üzerinde bir kağıt kazancı elde edildi.

Square gibi baskıların artmasına rağmen, American Express artan tüketici harcaması sayesinde daha iyi performans göstermeye devam ediyor. Son çeyrekte, şirket ABD’de% 7, dünya genelinde% 5 harcama artışı gördü.

Bu, AmEx’i iki katına çıkarır, çünkü tüccarları ağlarını kullanmalarının yanı sıra, her ay tam bakiyesini ödemeyen veya kartlarını kullanan tüketiciler için faiz ve ücretler tahsil edebilir. Bu, global finansal sistemin devrim yarattığı bir zamanda American Express için bir zaferdir.

Ayrıca, American Express’in genellikle varlıklı tüketicileri hedef aldığı gerçeğini göz ardı etmeyin. American Express’i küçük ekonomik karışıklıktan koruyan ekonomik engellerin olduğu durumlarda, atık suların harcamalarda daha az risk alma eğiliminde olma eğilimindedir.

Coca-Cola: Pazar kapitalizasyonunda 3,49 milyar dolar

Buffett’in otuz yılı aşkın bir süredir holding şirketlerinden biri olan Coca-Cola İçecek ve Snack devi, 2019’daki Berkshire Hathaway’deki en iyi oyunculardan biri. Olağanüstü uçuculuğun çok düşük olduğu biliniyor. Yaklaşık 3,5 milyar dolarlık gerçekleşmemiş kazançlar.

Şirketin ana markalarındaki ve uluslararası pazar payındaki artış, muhteşem Coca-Cola 2019’a atfedilebilir. Temmuz ayında, şirketin ikinci çeyrekte zirveye çıktığı Temmuz ayında, yatırımcılara% 6 organik satış bonusu artışı ve işletme geliri artışı sağlandı. Döviz kuru dalgalanmaları hariç, oran% 14’tür. Daha yüksek fiyatlar ve geliştirilmiş ürün karması organik satışların artmasına yardımcı olurken, artışın üçte ikisi ürünler için artan tüketici talebinin sonucudur.

Kilit bir tüketici olarak, Coca-Cola ayrıca yatırımcılar endişeli hissettiğinde de fayda sağlar. Verimlilik eğrisi ticaret savaşındaki gerilimi tersine çevirip yükselirken Wall Street, potansiyel bir yavaşlama veya durgunluktan açıkça korkuyor. ABD Hazine bonosu gerçek anlamda (yani enflasyon dahil) neredeyse hiçbir şey yapmadığı için, Coca-Cola gibi düşük volatiliteli sabit getirili hisse senetleri yatırımcıların paralarını durdurmaları için cazip bir yer haline geldi.

Bank of America: 2,2 milyar doların üzerinde piyasa değeri

Buffett’in ikinci büyük holding şirketi olan Market of America, bu yıl Berkshire’ın ceplerine destek oldu. Berkshire Hathaway’in bu yıl girdiği hisse sayısına göre Buffett, ödenen temettüler dahil 2.39 milyar dolar kar etti. Bununla birlikte, Berkshire, B’den A’ya Nisan ayından bu yana 53 milyondan fazla pay ekledi ve bu paylar için ödenen bedelin kesin olarak belirlenmesi yok. En kötü senaryolarda bile (yani kısa vadede zirvede satın alma) bile, Berkshire, daha fazla değilse, bu yıl Bank of America’dan en az 2.2 milyar dolar kazanmalıdır.

Faiz oranına en duyarlı bankalardan biri olan Banka, son yıllarda faiz oranlarındaki istikrarlı yükselişten faydalandı. Ancak, Fed Temmuz ayı sonlarında 10 yıldan fazla bir süredir faiz oranlarını düşürdüğünde değişti. Olumlu olan, Fed’in ABD Merkez Bankası gibi merkez bankalarına kârlılıklarını artırmak için gelir kaynaklarını yönlendirmek için bolca zaman harcayan yavaş ve kasıtlı eylemlerdir.

Bank of America da Büyük Buhran’dan bu yana işletme giderlerini azaltmak konusunda çok iyi bir iş çıkardı. Bankacılık hizmetlerinin sayısallaştırılmasına ve iç kontrollerin güçlendirilmesine daha fazla odaklanarak.

Moody’s: 1.83 milyar dolarlık piyasa değerinden kazanç

Son olarak, en önemlisi, Moody’s Analytics ve Yatırımcı Hizmetleri (MCO), 2019’da Berkshire portföyündeki en güçlü kazanımlardan birini yaptı. Şirketin hisseleri% 52 arttı ve temettüler dahil yaklaşık 1.83 milyar dolar kazanç elde etti.

Burada listelenen diğer varlıklar gibi, Moody’s de beklenen işletme sonuçlarından daha güçlü bir şekilde faydalandı. Şirketin ikinci çeyreğinde 1,2 milyar dolarlık geliri, şirket için rekor bir artışa neden oldu. Özellikle, araştırma, veri ve analitik satışları% 14 artarak 315.3 milyon dolara ulaştı ve kredi araştırması ve derecelendirme talebi çok güçlü görünüyor. Son olarak, Moody’s, hisse başına yıllık kazancını 7,85 ila 8,10 ABD doları olan tahminlerden 7,95 ila 8,15 ABD Doları arasında yeni bir seviyeye çıkarmayı başardı.

Piyasa kargaşası çoğu şirket için kötü bir haber olsa da, Moody’s için bir analitik sağlayıcı olarak çalışabilir. Şirketin iş modelinin neredeyse her ekonomik ortamda mükemmelleşmesine dair bir risk ile Moody’s uzun vadeli takdir için iyi bir bahis.

CEVAP VER

Lütfen yorumunuzu giriniz!
Lütfen isminizi buraya giriniz